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PRICE函数计算债券发行价格

发布时间:2019-06-06 难度:初级

返回定期付息的面值 ¥100 的有价证券的价格。


语法

PRICE(settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

重要: 应使用 DATE 函数输入日期,或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。

例如,使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入,则会出现问题。

PRICE 函数语法具有下列参数:

■ Settlement:必需,有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期。

■ Maturity:必需,有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

■ Rate:必需,有价证券的年息票利率。

■ Yld:必需,有价证券的年收益率。

■ Redemption:必需,面值 ¥100 的有价证券的清偿价值。

■ Frequency:必需,年付息次数。 

如果按年支付,frequency = 1;按半年期支付,frequency = 2;按季支付,frequency = 4。

■ Basis:可选,要使用的日计数基准类型。

image.png


说明

■ WPS可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下,1900 年 1 月 1 日的序列号是 1,而 2008 年 1 月 1 日

的序列号是 39448,这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。

■ 结算日是购买者买入息票(如债券)的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。   

例如,在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券,六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日,结算日

为 2008 年 7 月 1 日,而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后,即 2038 年 1 月 1 日。

■ Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。

■ 如果 settlement 或 maturity 不是有效日期,则 PRICE 返回 错误值 #VALUE!。

■ 如果 yld < 0 或 rate < 0,则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

■ 如果 redemption ≤ 0,则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

■ 如果 frequency 不为数字 1、2 或 4,则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

■ 如果 basis < 0 或 basis > 4,则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

■ 如果 settlement ≥ maturity,则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

重要: 

■ 当 N > 1 时(N 是结算日与清偿日之间的付息次数),PRICE 的计算公式如下:

公式

■ 其中:

■ 当 N = 1 时(N 是结算日与清偿日之间的付息次数),PRICE 的计算公式如下:

N <= 1 时的 PRICE 公式

■ DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。

■ E = 结算日所在的付息期的天数。

■ A = 当前付息期内截止到结算日的天数。

PRICE在英文中是价格的意思,那么在WPS表格中的PRICE函数是用来做什么的呢?这是一个财务函数,其作用是

返回定期付息的面值 ¥100 的有价证券的价格。接下来在这个表中向大家演示一下这个函数的具体使用步骤。


微信图片_20190627152610.png


图文对齐图.png


■首先将光标定位至B9单元格,点击插入函数-找到PRICE函数,点击确定。


图片1.gif


■此时弹出对话框,共7项参数。

成交日为证券的结算日,即证券发行后,卖给购买者的日期,填入B2。

到期日为证券有效期截止时的日期,填入B3。

利率指证券的年息票利率,填入B4。

年收益率是证券的年收益率,填入B5。

面值¥100的证券的清偿价值填入B6。

年付息次数可填三种情况,1代表按年支付、2为半年期支付、4为季度支付。

因为此处是按半年期支付,故输入2。

基准选项是所采用的日算类型,具体类型如右表所示,此处填B8。

点击确定,即可得到债券的发行价格了。


图片2.gif


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